普通人炒股赚钱有多难？说实话，几乎不可能

资讯版

最近又有不少朋友来问我：“现在开户炒股还能赚钱吗？”
1 f8 q+ C) D6 E) @6 M; v
说实话，我只能泼一盆冷水：普通人自己开户炒股，能赚钱的几率接近于零。
7 w8 c, s; L7 s/ v
" X, e- k0 P, ^+ L我是2009年到2015年这段时间，在两家大型证券公司总部工作过，主要做的是产品方面的工作，比如金融产品的引入和销售组织。也有段时间，我负责看经纪业务的整体数据，像客服、营销的数据我都接触过。
! g* ^, A8 K) ^: }- N7 P
# C2 F* J+ e" s0 a) h还记得2015年那波牛市，当时指数冲上来，我特地去后台系统查了一下：从上一个3000点到这一个3000点——也就是说指数没怎么动的情况下，客户的实际收益率是啥情况？
3 w3 R; C5 \3 _' o
. x7 o0 B$ f) A( h3 U结果出人意料：
3 l7 Y, w( D' t, E$ j, q
& U7 I- J9 @( h* w$ T0 R) Q只有7%多点的客户赚钱，
4 w7 P( e+ K; x) w- T- A
2%勉强打平，

剩下90%以上都是亏钱的。

8 {4 q. C+ q* J# L+ h5 o0 h比网上传说的“1赚2平7亏”还惨。这还是在指数横盘的情况下，你要是往回看几年——比如指数下跌的年头？亏得更惨。

, L* X, s% k5 t' Q6 a6 v3 Z* H那你可能会说，还有7%赚钱的啊？凭啥说“基本等于零”？

因为我说的是“普通人自己开户炒股”。那7%的，很多要么是职业投资者、要么背后有团队、有模型、有资源，还有一些就是运气好赶上了。

这几年我见过太多搞投资的，不管是公募、私募，还是那种路子野的民间高手，接触多了之后，我现在一眼就能看出来一个人在股市里能不能活下来，更别提赚钱了。
% _) d# [4 n  K' ?9 E& a
炒股想赚钱，三大方面你必须过关
: E3 M  Y( ]" G4 o" o( x炒股能不能赚钱，关键看你“三大能力”够不够：

' \- N/ V5 a; N; }! H& b4 t基本面能力
7 p" z+ Y. a4 a5 ]# F/ o
技术面能力
9 h4 z; M$ @6 |0 _" }: i7 c8 ^& r
对制度的理解
9 V( Z; A; z+ J/ v
0 ^" @) m# t8 e1 [一、基本面：技术迭代太快，投资难度太大
; X, c$ U3 {2 m中国制造业这几十年发展太快了，从落后变成领先，靠的是疯狂的技术迭代。
" _; u4 ^' [7 P# w
拿个例子说：
. ]9 Y* F/ v; g, D) |* S1998年左右，有个电视厂商被称为“价值投资典范”。现在看，产品更新了一堆代，屏幕大了三四倍，但价格呢？其实并没贵多少，甚至还降价了。

从消费者的角度看，当然好，性价比更高了；但站在股东的角度呢？

3 g# Y/ S1 n/ q2 {% {8 h; A你得持续投钱搞技术，不投就被淘汰；

技术出来还得砸钱建产线；
( H$ `$ T5 b/ B7 M" B; z+ Z5 u
建好了产线又得提折旧，利润又被吃掉；

7 c7 ?2 F5 _$ h, n最惨的是，好不容易建好的产线刚运行三年，人家又上一代更新的产线，你这边还在折旧，还在还贷款，产品却已经落后卖不动了。

, ^" N$ a5 K4 p( _" M* x* R投资这类公司就意味着：节奏稍微跟不上，就容易被拍在沙滩上。今天追新能源，明天要追半导体，后天说不定就轮到机器人AI……你得有多强的学习能力，才能次次不掉队？
5 B' A" e( _& J  D: V$ p, i- f
所以我一般建议普通投资者：别追风口，买红利ETF就好。

  j# R/ t' g2 @5 g+ q; S% N+ ^这种ETF选的是那些分红稳定的公司，技术迭代慢、行业稳定；而且指数编制逻辑更合理，分红率不行的自动剔除，算是帮你“低买高卖”了。

你可能觉得这种ETF涨得慢、赚得少，但我要说：能稳定赚点，就已经很厉害了。

二、技术面：你打不过量化
8 {7 h5 O+ ~1 f2 O有些人觉得，长期持有太慢，炒股嘛就是要“炒”——技术流、快进快出才刺激！
, _) N  S" p+ ?
那我只能说，你选了一条更快亏钱的路。
. Z' f, e# @# A
7 R' H  R# A, W6 l% k3 s$ W3 r8 ~' t中国股市的换手率极高，交易非常频繁，谁赚了钱就意味着有人亏钱。而且你别忘了，还有那么多券商营业部、人工、系统维护……这成本谁来出？交易者自己出啊！
' T6 J5 ^# k; `8 ?" E  m
0 I7 I& V% P4 b- O$ D& \0 t更重要的是，过去四五年量化机构如雨后春笋，量化私募的规模都破万亿了，这些家伙用数学、用机器、用算法，每年能从市场里多赚上千亿。
, h# H: H- p& s9 ]2 ^6 q
那你想想，这些钱是谁亏的？不就是散户和普通投资者吗？
/ ?$ ?) w, L7 ^9 }; Y& {
" ?, G! Q$ c. m你不是专业的程序员、不是数据科学家、也没资源搞模型、也打不了盘……那你拿什么和人家拼？
% Q* `* f" _7 Q# t
6 C$ |( _5 J, o2 O别幻想自己“凭感觉”就能从市场上割韭菜。市场的那一头，全是拿高薪的顶级人才，跟你不是一个维度的。
2 v# b( O& t/ W2 T0 o
/ f" Y1 y7 @) R2 M三、制度面：别高估自己，也别低估市场
很多人没意识到，其实中国股市已经算是对投资者特别“仁慈”的一个市场了。

; f" U/ Q1 d9 Q' d* |# t你想想：

2 u0 m$ @% t" y: ]6 {2 B% U* I/ N有涨跌停限制，防你亏太快；
% d; V  g, s* ]# P. ^! ~
" E/ s  O1 u* Y; W) P" R( J有T+1限制，强行降低交易频率；
1 p: I- g, w/ H  s) X. [1 @
有各种强制信息披露；
( M, i/ C! c) l% f7 w
  T+ ]' G+ e, @& l* F: _7 v/ D连开户门槛都设得很低……
+ Q5 K$ d4 @0 ?7 B0 a  _( U
说白了，这是把大部分“不合格的投资者”保护得太好了，亏钱亏得慢一点，疼得不那么快。
. |+ o$ T3 e( V4 k
4 @  n- u; }$ A但这带来一个结果：市场里总有一堆人，以为自己不亏就是水平高，其实就是因为市场把他们“包起来”了。最后也是慢慢地被套，慢慢地被出清。
, Z* w; H- B- u
而有稳定盈利模式的人——尤其是那些量化机构，就靠这帮“慢鱼”长期活得滋润。

你想清楚了，你是那条“有网兜捞鱼的人”，还是那条“等着被捞的鱼”？

如果你已经炒了几年股还没有什么起色，那大概率不是“英雄被埋没”，而是你确实不适合这个市场。
0 \4 Q4 v1 X; d7 E# t
反过来说，那些真正有能力的，要么已经成了职业投资人，要么早就靠别的方式赚到钱了。

所以啊，别老想着进场抄底赚快钱，能慢慢赚钱、保住本金，那已经赢过90%的人了。

! J% y7 W/ w! F% f4 ^5 {, B

0 a3 n: q2 L* G: y  a

独孤影

说得太对了！不少人以为自己厉害，结果被市场“包了”还不自知，别当韭菜了，学会看清形势，投资得脚踏实地。

旅行家

说得对，炒股不止是运气，更得靠技术和策略。普通人光靠感觉根本打不过那些量化机构，稳住心态才是王道。

鱼天下菜

股市的水太深，都是巨头，和大的团队在操作，普通人只能被割韭菜，必须小心