海南全岛封关落地：谁最先吃到这波政策红利？

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12 月 18 日，海南自贸港全岛正式封关，当天洋浦港就迎来一个“开门红”。
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  {* I6 p% f- Z- B$ x% g" @一艘装着 17.9 万吨石化原辅料的大船顺利靠港，这是封关后第一批走“零关税”政策通关的货物，货值将近 4 个亿。
# \! J0 n5 Y& E* h- D& A  F$ ^0 u2 b; s企业算了一笔账：光进口环节，就比封关前省了差不多一千万成本。

' [0 h$ [& S" a( A这事的信号其实很明确——
) v' I( C! K0 x9 p. U海南自贸港，已经进入真正“动起来”的阶段了。

6 v0 \* c" t4 k( H封关当天，相关政策是一起落地的：
* Z  S) u, i) ?# ^进口征税商品目录、货物流通税收政策、禁限清单、加工增值内销免关税……该上的全上了。
央视也明确说了：封关不是终点，而是新一阶段的开始，后面还会继续扩大开放、完善制度。
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而在资本市场这边，反应其实已经提前给出来了。
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5 ~) l- p( z2 |目前海南一共有 29 家本土上市公司，被普遍看成是这波政策红利的“直接承接者”。
& f) j! q' Y$ j8 S今年以来，海南板块整体走势很强，11 月 18 日一度冲到 10796 点，虽然最近回调到了 9366 点，但情绪已经被彻底点燃。

. ?# Y9 _6 R. ^0 ~' f) I问题也来了：
这 29 家公司里，谁更可能吃到真红利？
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. n4 c: z* E5 R  J6 q+ x从政策方向看得很清楚——
5 ~+ F% h# D3 F& p“人流更自由、物流更高效”，再加上“零关税、低税率、简税制”，
交通物流、新能源和高端制造，很可能是最先受益的方向。

& P; H8 }' v# b从短期市场表现来看，12 月 18 日当天，
! o% G' ~, y+ I0 i" `  e4 Q- }钧达股份直接涨停，
$ d. [; V- P' O) j2 E洲际油气涨了 6% 多，
! c! Q" A1 ?( u4 P* F5 D其余个股则出现不同程度回调，资金明显在做方向选择。

& `0 s* {! H7 P交通物流：最先吃到“流量红利”

先说交通物流，这一块几乎是政策一落地，业绩就能感受到变化。

3 S" g1 F9 `) U  }0 e在封关前的预热阶段，琼州海峡这条“水上动脉”已经开始忙起来了：
- A) Y5 X0 F/ C2 q: v1 C* i1 i12 月上旬，
客滚船发班量同比涨 9%，
旅客运输量涨 23%，
- l) L' r3 \, ^* y车辆运输量涨 18%，
新能源车运输量直接暴涨 27%。

面对这波增量，海峡股份早就开始准备了。
# o3 B2 I9 a- s( @' T* _# S他们的计划很直接：
) _  L/ S3 {9 O2 ?9 T加船、造新船、开新航线，
尽量把海口—海安这条线的压力分散掉，
为封关后的车流、人流增长提前铺路。

航空这边动作也不小。

) }( I, K& {- y( M3 d  V' t海南机场正在推进 收购美兰机场控股权；
海航控股从 2023 年开始，就在加速恢复和扩展国际航线。
0 [; u# W+ |8 o5 [/ Q9 J, v! u到 2025 年，海口美兰的国际和地区航线数量，将从 2019 年的 13 条，增加到 23 条。
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伦敦、东京、西雅图这些关键航线逐步打通，
; Q8 j0 m; E7 m( u! Z海南在“面向两洋”的区域航空枢纽地位，正在明显抬升。
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再加上免税业务这一块，海南机场和海峡股份的布局也很完整：
, f+ V( G" a3 M  [* y9 Z# w* {3 V机场免税、离岛免税提货点、口岸免税股权，该有的基本都有。
一旦人流起来，免税消费自然会跟着放量。

有业内人士总结得很直白：
只要海南的人和货开始频繁流动，交通类公司就是最直接的受益者。
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新能源、高端制造：吃的是“长期红利”

如果说交通物流是“立竿见影”，
+ M# _$ a( y: p3 P那新能源和高端制造，吃的就是长期、确定性更强的政策红利。

' D% K6 W. E, n+ B. m0 z( b+ Y% o8 N比如海马汽车。
这是海南本地唯一的新能源乘用车整车企业，
现在正在海南推进氢能全产业链布局，目标是打造零碳汽车生态。

他们自己也说得很清楚：
自贸港的区位、政策、岛屿环境，对新能源产业来说非常友好，
% E1 V4 F3 ~' H/ }/ N6 ~2030 年前，争取把氢能这条路真正跑通。
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再看海南矿业。
! r& v3 u) p6 P. h7 C封关之后，“双 15%”税收政策、人员流动更自由、跨境资金更便利，
& }5 A5 G8 p7 }% T1 {" q直接帮企业降成本、抢人才、提效率。

9 f: P8 O- P9 p尤其是在资金端，
6 A4 X/ u: e5 }EF 账户、跨境资金集中运营中心这些政策，
5 D: F8 Y& Z$ u4 b对做全球业务的企业来说，几乎是“刚需级利好”。
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1 z# N& Q$ c+ b1 P; y- X而在贸易端，
6 ?, m9 \. \/ ~9 }. {& A洋浦的氢氧化锂项目还能享受 原辅料零关税，
项目盈利能力和市场竞争力都会明显增强。
: ]" U! a) M9 m" i5 |. b
  a" Q) g  m" C5 |/ a有研究人员就评价得很直接：
新能源和高端制造，
  R$ N+ J6 u" b+ X9 P成本降得下去、技术门槛高、抗风险能力强，是自贸港长期受益的核心方向。

农业、生物医药：慢，但空间不小

: `1 a1 K5 {: x1 `8 @; K另外，一些细分方向也在悄悄发力。
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: V/ V: }' N, n" ]0 y5 F/ _比如特色农业。
海南本身就是南繁育种基地，
再加上自贸港政策，向东南亚市场延伸的空间很大。
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- \$ f4 B0 c, P6 Q' w生物医药这边，
海南橡胶已经完成了自贸港首单跨境橡胶人民币结算；
; d3 l1 ?) d5 ?8 K+ l海南海药则借助博鳌乐城政策，不断引入海外产品、丰富管线。
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! e9 r' P4 |+ ~9 N6 }% s5 b这些方向不一定爆得快，
+ W% M. }! F' X" H6 v5 G/ {但在政策环境下，持续做，是有空间的。

4 s9 A% X0 g( R) ~& y" `9 P/ y9 }: X整体来看，
封关不是一次性的刺激，
, L/ q9 D1 R( x* s" U' ?而是一整套长期制度红利的开始。
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7 {. F' M5 u9 r( D9 {* l接下来真正值得关注的，是：
" x4 I- V: E% |简税制细则怎么落？鼓励产业目录怎么定？

政策一旦继续细化，
( C1 n7 e4 j; w7 h海南这 29 家本土上市公司里，
很可能会走出真正的“分化行情”。

翠竹清风

封关这一步走出来，海南就不是“概念”了，而是真开始按制度跑。短期看物流、机场这些肯定最先吃肉，长期还是得看谁能把成本优势真转成利润，不然炒一波就散。

黑雨衣大盗

这个我暂时还不知道这0关税的作用是怎样，所以看看会如何，是不是利民

易天一人

0关税企业会非常欢迎，贸易需要物流这是一块大蛋糕

鱼天下菜

这个封关对于海南的经济是作用很大的,不过几年海南就会经济猛翻