海南全岛封关落地：谁最先吃到这波政策红利？

资讯版

12 月 18 日，海南自贸港全岛正式封关，当天洋浦港就迎来一个“开门红”。
) W$ x+ M- U2 A* t; Y) D
; s2 Q7 d* y4 u7 T一艘装着 17.9 万吨石化原辅料的大船顺利靠港，这是封关后第一批走“零关税”政策通关的货物，货值将近 4 个亿。
+ S8 x% ?' `9 y/ [& `+ g- ]企业算了一笔账：光进口环节，就比封关前省了差不多一千万成本。

, L( b/ r% V. p0 B3 H这事的信号其实很明确——
海南自贸港，已经进入真正“动起来”的阶段了。
, {- W' ^) o0 F: k
封关当天，相关政策是一起落地的：
8 K9 }, N* h% M/ E7 W进口征税商品目录、货物流通税收政策、禁限清单、加工增值内销免关税……该上的全上了。
$ `) _2 Z( w- X* \- }# j$ d8 r央视也明确说了：封关不是终点，而是新一阶段的开始，后面还会继续扩大开放、完善制度。
) f4 [& i2 ^" P  t
而在资本市场这边，反应其实已经提前给出来了。
  a3 _2 W$ U/ W2 v
  _# U2 q! }- h: t+ E7 `4 ?4 k目前海南一共有 29 家本土上市公司，被普遍看成是这波政策红利的“直接承接者”。
今年以来，海南板块整体走势很强，11 月 18 日一度冲到 10796 点，虽然最近回调到了 9366 点，但情绪已经被彻底点燃。

0 {' b) Z. K& Y问题也来了：
6 y& d2 [9 @, i6 A这 29 家公司里，谁更可能吃到真红利？

, Y* C9 Z! e5 {) f从政策方向看得很清楚——
“人流更自由、物流更高效”，再加上“零关税、低税率、简税制”，
交通物流、新能源和高端制造，很可能是最先受益的方向。

从短期市场表现来看，12 月 18 日当天，
* U  j/ r# @' c& w/ _2 \8 f钧达股份直接涨停，
洲际油气涨了 6% 多，
3 M- n1 Y: V% F( z其余个股则出现不同程度回调，资金明显在做方向选择。
1 j+ a7 a2 e3 R0 L" n" [
交通物流：最先吃到“流量红利”

先说交通物流，这一块几乎是政策一落地，业绩就能感受到变化。

在封关前的预热阶段，琼州海峡这条“水上动脉”已经开始忙起来了：
$ W+ ?2 H1 u! K12 月上旬，
- P, n5 `' P' h+ s/ u5 s. C客滚船发班量同比涨 9%，
  ~5 Z) ]6 u! e+ |/ g- B# K+ a% {- ^旅客运输量涨 23%，
; |# @1 S% t7 x! D# X车辆运输量涨 18%，
新能源车运输量直接暴涨 27%。
* _" x2 X: ]; P% G
0 O& f# `$ o4 J# ?- \& K0 Q面对这波增量，海峡股份早就开始准备了。
他们的计划很直接：
加船、造新船、开新航线，
) O- `( s8 A: P& v6 W/ t. c- A3 _3 a尽量把海口—海安这条线的压力分散掉，
为封关后的车流、人流增长提前铺路。

航空这边动作也不小。

# j- R! O9 _- O$ C海南机场正在推进 收购美兰机场控股权；
- j. `! w, D3 Q% x  S海航控股从 2023 年开始，就在加速恢复和扩展国际航线。
! e8 W: T: d4 R) N4 J到 2025 年，海口美兰的国际和地区航线数量，将从 2019 年的 13 条，增加到 23 条。
* Y( ~4 A8 v0 N1 P
伦敦、东京、西雅图这些关键航线逐步打通，
海南在“面向两洋”的区域航空枢纽地位，正在明显抬升。

再加上免税业务这一块，海南机场和海峡股份的布局也很完整：
机场免税、离岛免税提货点、口岸免税股权，该有的基本都有。
一旦人流起来，免税消费自然会跟着放量。
( o  O9 O$ S( ^2 V
4 v( b" b; ?7 A5 E' ^. B有业内人士总结得很直白：
只要海南的人和货开始频繁流动，交通类公司就是最直接的受益者。

: ]- `  m, C, W6 x- ?新能源、高端制造：吃的是“长期红利”

( R  X1 h. R2 b$ D$ V如果说交通物流是“立竿见影”，
6 L- R" I8 T6 ]! q; u* N/ s那新能源和高端制造，吃的就是长期、确定性更强的政策红利。

比如海马汽车。
# b7 ^7 {# ?) f. {3 v; L这是海南本地唯一的新能源乘用车整车企业，
% u3 }4 |# C0 [, {, A9 y现在正在海南推进氢能全产业链布局，目标是打造零碳汽车生态。
/ Z# k0 S# N6 `
他们自己也说得很清楚：
自贸港的区位、政策、岛屿环境，对新能源产业来说非常友好，
2030 年前，争取把氢能这条路真正跑通。

4 {: E  h+ ]/ T% q( z* |) B9 z* d7 T$ i再看海南矿业。
7 e/ H  Q% j. z封关之后，“双 15%”税收政策、人员流动更自由、跨境资金更便利，
直接帮企业降成本、抢人才、提效率。
+ r- G- O: h6 V' R3 a  Q2 z
尤其是在资金端，
EF 账户、跨境资金集中运营中心这些政策，
" ^2 G# B! C: O- E9 B9 h4 \对做全球业务的企业来说，几乎是“刚需级利好”。
8 E, @- m$ h# E5 B1 S" \& _
而在贸易端，
洋浦的氢氧化锂项目还能享受 原辅料零关税，
项目盈利能力和市场竞争力都会明显增强。

有研究人员就评价得很直接：
新能源和高端制造，
成本降得下去、技术门槛高、抗风险能力强，是自贸港长期受益的核心方向。

农业、生物医药：慢，但空间不小
+ F; O3 s. i+ H
另外，一些细分方向也在悄悄发力。

! Q/ @7 _7 J) X" i比如特色农业。
* T" W8 @8 [' ^: D# ~& Y海南本身就是南繁育种基地，
再加上自贸港政策，向东南亚市场延伸的空间很大。

2 ^4 g. W5 ^( k% u+ E生物医药这边，
0 x. V* @7 S) e. n- X海南橡胶已经完成了自贸港首单跨境橡胶人民币结算；
% {9 U6 r) c) X" H. `. i; Y海南海药则借助博鳌乐城政策，不断引入海外产品、丰富管线。
/ ]1 j+ C4 M" H3 d* a
这些方向不一定爆得快，
但在政策环境下，持续做，是有空间的。
+ w' p, c% I7 U) c" T2 J3 I' }( L- K2 M/ Z
; N4 V% R' P# B5 O# }* |  {4 i; l整体来看，
封关不是一次性的刺激，
) W* U  e, a' W# w+ e) B: B5 g而是一整套长期制度红利的开始。

1 `! z5 z; D9 a3 E接下来真正值得关注的，是：
简税制细则怎么落？鼓励产业目录怎么定？
/ _7 q0 @, @, ^  E
5 Z1 D, I( o, ?7 \$ N政策一旦继续细化，
; ]5 `& b  v2 @6 T/ M" i0 ], g海南这 29 家本土上市公司里，
, H0 u+ p& B) b, `很可能会走出真正的“分化行情”。
- M% S3 c# ?7 p# u

翠竹清风

封关这一步走出来，海南就不是“概念”了，而是真开始按制度跑。短期看物流、机场这些肯定最先吃肉，长期还是得看谁能把成本优势真转成利润，不然炒一波就散。

黑雨衣大盗

这个我暂时还不知道这0关税的作用是怎样，所以看看会如何，是不是利民

易天一人

0关税企业会非常欢迎，贸易需要物流这是一块大蛋糕

鱼天下菜

这个封关对于海南的经济是作用很大的,不过几年海南就会经济猛翻